中国租赁(中国船舶租赁和中国船舶的关系)
资讯
2023-11-12
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1. 中国租赁,中国船舶租赁和中国船舶的关系?
中国船舶租赁(03877-HK)自愿公布,于2019年10月25日,该公司进一步接到控股股东中国船舶工业集团有限公司来函,表示中船集团收到国资委《关于中国船舶工业集团有限公司和中国船舶重工集团有限公司重组的通知》。
国务院已批准,同意中船集团与中国船舶重工集团有限公司实施联合重组,新设中国船舶集团有限公司,由国资委代表国务院履行出资人职责,中船集团和中船重工整体划入中国船舶集团。
2. 中联租赁靠谱吗?
靠谱中联租赁是国内领先的金融租赁服务提供商之一,成立于2002年,具有良好的信誉和实力。该公司与多家银行和机构建立了战略合作关系,拥有完善的风险控制体系和资金保障措施。同时,中联租赁在多个领域也具有多年的丰富经验和专业知识,能够为客户提供全面的租赁方案和咨询服务。从市场反馈和客户评价等方面来看,中联租赁的服务质量普遍受到业内人士和用户的认可和好评。如果用户需要租赁金融产品,中联租赁是一个值得信赖的选择。
3. 汽车融资租赁在国内的发展前景怎么样?
据中研产业研究院发布的《2017-2022年中国汽车融资租赁市场深度预测与前景趋势报告》统计数据显示
中国汽车融资租赁市场潜力分析
一、2017-2022年中国汽车融资租赁发展潜力预测
我国汽车融资租赁市场发展空间巨大,发展汽车融资租赁正面临着前所未有的机遇。一是汽车产量快速增长,为发汽车融资租赁提供了丰富的商品保障;二是居民消费结构升级,为汽车融资租赁提供了潜在的需求保障。三是宽松的宏观政策为汽车融资租赁发展提供了可靠的政策保障;四是金融机构大力发展消费信贷,为市场提供更丰富的金融产品和服务;
(1)消费需求与消费升级
根据马斯洛的需求层次理论,人们的需求分为五种,像阶梯一样从低到高,第一层次最低,为生理需求,对应的是食品、衣着、居住类消费;第二层次为安全需求,对应的是医疗护理、交通运输、金融保险类消费;第三层次社交需求对应的是家庭服务、家庭经营、娱乐类消费;第四层次尊重需求对应的是汽车等消费;第五层次为自我实现需求。
随着居民收入的增加,在满足日常生活消费需要的同时,开始追求享受型消费,将“住”和“行”的改善性需求提上了日程。随着住房制度的改革,居住地与工作单位距离较远,而公共交通又不甚完善,迫使人们不得不购买汽车以满足通勤需要。此外,在购车消费过程中,特别容易将轿车作为弦耀性物品进行追求,也使得部分较少使用轿车的人也购买了轿车。
(2)消费水平和汽车消费需求
根据欧美发达国家的经验,人均收入水平与汽车拥有率有着密切关系,一般来说,人均收入越高,汽车拥有率也就越高。国际经验进一步表明,依据轿车价格与人均GDP的比值,也就是所谓的R值,判断从导入期进入普及期的转折点,相当准确有效。一般而言,当R值为3-2时,基本上就可以认为轿车市场进入了普及期。当R值低于2时,这一判断就几乎是百分百成立了,社会轿车拥有量将迅速增加。2012年中国人均GDP约为3.84万元,按经济型轿车5-6万元的价格估算,中国目前的R值在1.302-1.563之间。显然,中国已基本越过了汽车普及的门滥,未来十到二十年间,中国轿车市场必然会进入普及期,总体保持一个平稳快速发展的态势。
从动态角度观察,当前中国己进入工业化、城市化快速发展时期。实证研究证实:进入这一时期通常意味着经济进入了一个相当长的持续高速增长期,国民经济结构将会急剧变化,工业规模迅速扩大,农业人口向城市快速聚集,这一趋势一直要延续到城市人口占总人口 70%以后才逐渐减缓。2009年,中国城镇人口比例仅为46.6%,按现有发展速率估算,工业化、城镇化快速发展的趋势将持续二、三十年,3亿多农业劳动力将快速转移到工业部门,迁移至城市居住。在此期间,对家用轿车的需求也必将随之“水涨船高”,消费规模必将进一步膨胀。
(3)政策支持
从主要发达国家的产业经济情况看,由于汽车产业链条长、关联企业多、高新技术含量高,并且终端汽车消费需求旺盛,因而都被列为国民经济重要的支柱产业而加以推动发展。中国政府也不例外,同样对汽车产业给予了高度重视,不断出台政策予以鼓励支持。
金融危机暴发使我国政府出台一系列刺激消费的政策,汽车产业振兴政策是其中之一。出台的促进汽车金融发展的政策措施中将对支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司,促进汽车消费信贷模式多元化。同时国家还将在推动信贷资产证券化规范发展,支持汽车金融公司发行金融债券等方面作出明确规定,推动汽车金融发展。消费者习惯是影响汽车贷款业务的重要因素。近几年来各大银行的信用卡业务争先发展,大型商品如住房、汽车等的分期付款消费方式也逐渐被消费者所认同,并有越来越多的人开始习惯贷款购物,有利于汽车金融发展。
二、2017-2022年中国汽车融资租赁市场需求规模预测
图表:2017-2022年我国汽车融资租赁行业需求规模预测
数据来源:中研普华测算
想要了解更多关于行业专业分析请关注中研普华研究报告《2017-2022年中国汽车融资租赁市场深度预测与前景趋势报告》
4. 比亚迪金融租赁方案靠谱吗?
1. 靠谱 2. 因为比亚迪金融租赁方案是由比亚迪汽车集团旗下的金融公司提供的,具有较高的资金实力和信誉度,同时该方案也经过了多方面的审核和评估,保证了其可靠性和安全性。3. 此外,比亚迪金融租赁方案还提供了多种灵活的租赁方案,可以根据客户的需求进行个性化定制,为客户提供更加优质的服务和更加便捷的租赁体验。因此,可以说比亚迪金融租赁方案是一种靠谱的选择。
5. 中国最大机械租赁公司排名?
上海庞源机械租赁股份有限公司
武汉益达建设机械有限公司
北京正和工程装备服务股份有限公司
北京首钢建设集团有限公司机械运输分公司
上海新利恒租赁有限公司
广东力特工程机械有限公司
深圳市海邻机械设备有限公司
天元建设集团有限公司租赁公司
中核华兴达丰机械工程有限公司
中国一冶集团有限公司机械化施工分公司
6. 福费廷在融资租赁行业是怎么运用的?
我们国内信用证+福费廷 ,作为一种常见的贸易结算+融资方式,由银行为交易双方提供集增信、结算、融资于一体的综合性服务,已成为商业银行贸易金融条线利润增长的新引擎。
2016年10月,新版《国内信用证结算办法》正式实施,将国内信用证产品付款期限由原来半年期延长到一年期,其适用范围由一般货物贸易进一步拓展到货物贸易和服务贸易(物流、工程、通信、金融、保险等);
2017年12月,中国支付清算协会在《关于明确国内信用证业务有关问题的通知》中,进一步明确了国内信用证在融资租赁行业的适用性;上述文件为国内信用证在融资租赁行业的运用提供了政策依据。
本文旨在梳理“国内信用证+福费廷”产品在融资租赁行业的运用,分析运用过程中的问题,提出风险防控措施,为商业银行推广融资租赁项下“国内信用证+福费廷”产品,管控信用风险、合规风险提供思路。
一、“国内信用证+福费廷”在融资租赁行业的运用
(一)融资租赁交易结构
融资租赁业务从交易结构上可分为直接租赁和售后回租。直接租赁是由承租人指定设备及生产厂家,委托融资租赁公司购买并提供设备,供承租人使用并支付租金,租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权;售后回租是由承租人与租赁公司签订《售后回租协议》,将设备卖给租赁公司取得现金,融资租赁公司将设备出租给承租人继续使用按期收取租金,租赁到期后承租人付清租金(残值或有)后,重新取得物件所有权。“国内信用证+福费廷”交易结构如下:
1、直接租赁物款结算交易结构图
2、售后回租物款结算交易结构图
(二)租赁款项结算性质
融资租赁业务从款项结算性质上可分为物款结算和租金结算。物款结算是指融资租赁公司向设备生产商或者承租人进行设备采购,即租赁公司作为国内信用证开立申请人,设备生产商或承租人作为国内信用证的受益人;租金结算是指承租人按融资租赁合同约定向租赁公司按期支付租金,即承租人作为国内信用证开立申请人,租赁公司作为国内信用证的受益人。“国内信用证+ 福费廷”运用场景如下:
1、物款结算交易结构图(参看直接租赁和售后回租)
2、租金结算交易结构图
二、融资租赁“国内信用证+福费廷”产品运用中存在的问题
(一)国内证付款期限与融资租赁期限不匹配
根据新版《国内信用证结算办法》规定信用证付款期限最长不超过1年,但售后回租实务中租赁期限多为3-5年,若融资租赁公司以国内信用证作为售后回租标的物采购结算方式存在期限错配问题。
目前,针对3-5年期的融资租赁项目,商业银行仅可为融资租赁公司提供1年期国内信用证结算用于标的物采购,国内信用证到期时融资租赁业务尚未到期,融资租赁公司需以自有资金向银行兑付国内信用证款项,如此操作给融资租赁公司造成较大资金压力,不利于商业银行客户经理落实国内信用证项下还款来源,增加国内信用证风险管控压力。
国内信用证付款期限与融资租赁期限的不匹配是否属于信贷中的“短贷长用”,值得各商业银行营销、管理、风控等条线的深思。
(二)融资租赁标的物准入
目前,我国尚未出台相关法律、制度、管理办法对融资租赁标的物进行准入管理,《金融租赁公司管理办法》和《外商投资融资租赁业管理办法》中提及融资租赁标的物主要包括:固定资产,生产设备、通信设备、科研设备、检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动产,飞机、汽车、船舶等各类交通工具等。在实务操作中,已有公路、城市管网、厂房、在建工程等作为融资租赁标的物先例,部分商业银行、融资租赁公司亦在探索航道、公共设施配套、树木、植被等作为融资租赁标的物的合规性及合法性。
对于涉及以公路、城市管网、航道、在建工程等租赁业务,一方面融资金额较大,缺少专业的评估公司对标的物进行客观准确的估值;另一方面此类标的物难以独立产生经济价值、无法分割处置、变现能力差,一旦承租人无力承担租金,融资租赁公司和商业银行对上述标的物无法进行有效处置。
(三)融资租赁背景真实性问题
融资租赁贸易背景真实性问题主要表现在通过伪造、变造融资租赁背景获取融资和套利两大方面。
1、伪造、变造融资租赁贸易背景主要表现形式为承租人构造融资租赁标的物、虚报标的物价值、变造(篡改)标的物评估报告获取融资租赁资金;部分企事业单位因无法提供贸易项下增值税发票,利用融资租赁项业务销售额不包括“本金”,由融资租赁公司向承租方开立租息发票的特点,通过融资租赁项下“国内信用证+福费廷”产品规避贸易项下“流贷、银承、国内信用证”业务银行对增值税发票的审核。
2、融资租赁套利主要表现为融资租赁公司与承租人签订一年期售后回租协议,租赁公司以商业承兑汇票向承租人支付标的物给付对价,并在中登网办理租赁标的物权登记,随后承租人向银行申请以融资租赁公司为受益人的一年期国内信用证用于支付融资租赁本息,在提交国内信用证项下相关单据后开证行对信用证进行承兑,随即由融资租赁公司向银行申请办理福费廷融资,福费廷资金到账后部分资金用于兑付融资租赁公司向承租人出具商业承兑汇票项下款项。
此类交易中存在以下问题:
一是融资租赁公司未实际兑付标的物对价;
二是在融资租赁期伊始(存续期间)便以国内信用证向租赁公司支付全额租金及手续费;
三是国内信用证福费廷资金通过融资租赁公司以兑付商业承兑汇票名义回流国内信用证开证申请人。
三、融资租赁项下国内信用证产品风险管控建议
融资租赁贸易背景真实是国内信用证业务办理的前提条件,租赁合同、标的物原始采购发票、第三方评估报告、中登网物权登记信息、租息发票等都是判断和佐证融资租赁业务真实可靠的重要材料,各商业银行应进一步加强融资租赁项下国内信用证业务的全流程管理,严防信用风险、合规风险。
(一)严把融资租赁业务准入,加强贷前调查
各商业银行应严格融资租赁业务准入,一是加强融资租赁公司贷前调查,对金融租赁公司、商业租赁公司实行分类管理,进一步落实客户经理对融资租赁公司注册年限、实收资本、股权结构、行业细分、净资产、历年租赁资产、营收等方面的调查,确保国内信用证授信额度与融资租赁公司实际经营规模相匹配;
二是加强对承租人贷前调查,针对承租人租金结算国内信用证业务按照“一事一议”原则进行授信审批管理,重点审核融资租赁基础合同、租赁标的物情况(包括但不限于:权属、原始价格、剩余价值、使用年限等)、租赁标的物是否符合承租人所属行业需要、承租人主营业务经营情况、还款能力等情况,落实租金结算国内信用证贸易背景审核,确保国内信用证业务不发生信用风险和合规风险。
(二)明确国内信用证单据条款,加强单据审核
《国内信用证审单规则》中有关于“信用证与作为其依据的贸易合同相互独立,即使信用证含有对此类合同的任何援引,银行也与该合同无关,且不受其约束”,“信用证业务中,银行处理的是单据,而不是单据所涉及的货物、服务”等条款规定,但各商业银行仍应在国内信用证开立前或在国内信用证中增加部分单据条款来进一步佐证融资租赁交易背景的真实性。
例如在直租模式物款结算国内信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供其与承租人的租赁合同;在售后回租物款结算国内信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供由合格第三方出具的租赁物价值评估报告,在国内信用证开立时商业银行可将标的物原始采购发票、中登网融资租赁登记公示系统打印的动产权属统一登记凭证作为单据化条款由信用证受益人提交;在租金结算信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供其与承租人的租赁合同、由合格第三方出具的租赁物价值评估报告、标的物原始采购发票、中登网融资租赁登记公示系统打印的动产权属统一登记凭证、租金支付计划表等,在国内信用证开立时商业银行可将租息发票作为单据化条款由信用证受益人提交。
(三)加强融资租赁业务跟踪,落实贷后监管要求
一是各商业银行客户经理要对续办融资租赁国内信用证项下福费廷融资的业务进行跟踪管理,掌握福费廷资金走向,确保福费廷资金不回流国内信用证申请人账户;
二是对存续期的融资租赁业务按租金支付计划表跟踪承租人租金支付情况,并要求承租人提供由融资租赁公司出具的租息发票;
三是跟踪融资租赁标的物的使用情况、归属情况,确保融资租赁标的物物理性状、权属未发生改变,不存在重复抵质押融资等情况。
四、融资租赁项下国内信用证前景可期
“国内信用证+福费廷”在融资租赁行业的运用相较流动资金贷款、“银承+贴现”、“商票+保贴”等结算、融资产品组合相比,存在较为明显的优势。
一是提高交易安全性,对国内信用证申请人而言只有在受益人提交信用证项下单据,且满足“单证相符、单单一致”时,申请人才承担付款责任;对国内信用证的受益人而言国内信用证是将单纯的商业信用转换成了银行信用,只要提交国内信用证项下相符单据,就有开证行承担第一性付款责任,大大降低了收款风险。
二是提升交易灵活性,国内信用证条款可根据融资租赁基础合同设置不同条款,可根据租赁进度分批交单、分批支付,配合各家商业银行推出的特色产品服务可实现由国内信用证受益人委托申请人提交国内信用证项下单据,可办理由国内信用证申请人或受益人支付利息的福费廷融资,以满足融资租赁项下特定的交易结构需要。
三是强化交易合规性,在融资租赁项下国内信用证系列结算融资产品的投放过程中,严格融资租赁企业准入,加强“贷前、贷中、贷后”的全流程管理,及时跟踪、匹配融资租赁物权转移、标的物采购资金、租金、福费廷融资资金流向,进一步确保融资租赁贸易背景真实可靠,更加有效提升监管机构对租赁行业的监管。
商业银行贸易金融从业人员须充分落实监管“展业原则”要求,了解、掌握融资租赁行业交易结构特点,为融资租赁行业客户提供个性化服务方案的同时,严禁将融资租赁项下“国内信用证+福费廷”业务异化为平台融资、资金套利的渠道。
7. 中联重科全民租赁靠谱吗?
中联重科全民租赁应该是靠谱的,主要的融资租赁业务由北京中联重科中联香港租赁负责,其中,北京中联重科注册资本为150200万元人民币,为中联重科的全资子公司,按2010年中联重科年报披露数据,北京中联重科与中联香港租赁当收取的客户融资租赁保证金期末余额为123,147.28 万元,在合同到期时冲抵剩余租金,合同期为3-4 年。
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1. 中国租赁,中国船舶租赁和中国船舶的关系?
中国船舶租赁(03877-HK)自愿公布,于2019年10月25日,该公司进一步接到控股股东中国船舶工业集团有限公司来函,表示中船集团收到国资委《关于中国船舶工业集团有限公司和中国船舶重工集团有限公司重组的通知》。
国务院已批准,同意中船集团与中国船舶重工集团有限公司实施联合重组,新设中国船舶集团有限公司,由国资委代表国务院履行出资人职责,中船集团和中船重工整体划入中国船舶集团。
2. 中联租赁靠谱吗?
靠谱中联租赁是国内领先的金融租赁服务提供商之一,成立于2002年,具有良好的信誉和实力。该公司与多家银行和机构建立了战略合作关系,拥有完善的风险控制体系和资金保障措施。同时,中联租赁在多个领域也具有多年的丰富经验和专业知识,能够为客户提供全面的租赁方案和咨询服务。从市场反馈和客户评价等方面来看,中联租赁的服务质量普遍受到业内人士和用户的认可和好评。如果用户需要租赁金融产品,中联租赁是一个值得信赖的选择。
3. 汽车融资租赁在国内的发展前景怎么样?
据中研产业研究院发布的《2017-2022年中国汽车融资租赁市场深度预测与前景趋势报告》统计数据显示
中国汽车融资租赁市场潜力分析
一、2017-2022年中国汽车融资租赁发展潜力预测
我国汽车融资租赁市场发展空间巨大,发展汽车融资租赁正面临着前所未有的机遇。一是汽车产量快速增长,为发汽车融资租赁提供了丰富的商品保障;二是居民消费结构升级,为汽车融资租赁提供了潜在的需求保障。三是宽松的宏观政策为汽车融资租赁发展提供了可靠的政策保障;四是金融机构大力发展消费信贷,为市场提供更丰富的金融产品和服务;
(1)消费需求与消费升级
根据马斯洛的需求层次理论,人们的需求分为五种,像阶梯一样从低到高,第一层次最低,为生理需求,对应的是食品、衣着、居住类消费;第二层次为安全需求,对应的是医疗护理、交通运输、金融保险类消费;第三层次社交需求对应的是家庭服务、家庭经营、娱乐类消费;第四层次尊重需求对应的是汽车等消费;第五层次为自我实现需求。
随着居民收入的增加,在满足日常生活消费需要的同时,开始追求享受型消费,将“住”和“行”的改善性需求提上了日程。随着住房制度的改革,居住地与工作单位距离较远,而公共交通又不甚完善,迫使人们不得不购买汽车以满足通勤需要。此外,在购车消费过程中,特别容易将轿车作为弦耀性物品进行追求,也使得部分较少使用轿车的人也购买了轿车。
(2)消费水平和汽车消费需求
根据欧美发达国家的经验,人均收入水平与汽车拥有率有着密切关系,一般来说,人均收入越高,汽车拥有率也就越高。国际经验进一步表明,依据轿车价格与人均GDP的比值,也就是所谓的R值,判断从导入期进入普及期的转折点,相当准确有效。一般而言,当R值为3-2时,基本上就可以认为轿车市场进入了普及期。当R值低于2时,这一判断就几乎是百分百成立了,社会轿车拥有量将迅速增加。2012年中国人均GDP约为3.84万元,按经济型轿车5-6万元的价格估算,中国目前的R值在1.302-1.563之间。显然,中国已基本越过了汽车普及的门滥,未来十到二十年间,中国轿车市场必然会进入普及期,总体保持一个平稳快速发展的态势。
从动态角度观察,当前中国己进入工业化、城市化快速发展时期。实证研究证实:进入这一时期通常意味着经济进入了一个相当长的持续高速增长期,国民经济结构将会急剧变化,工业规模迅速扩大,农业人口向城市快速聚集,这一趋势一直要延续到城市人口占总人口 70%以后才逐渐减缓。2009年,中国城镇人口比例仅为46.6%,按现有发展速率估算,工业化、城镇化快速发展的趋势将持续二、三十年,3亿多农业劳动力将快速转移到工业部门,迁移至城市居住。在此期间,对家用轿车的需求也必将随之“水涨船高”,消费规模必将进一步膨胀。
(3)政策支持
从主要发达国家的产业经济情况看,由于汽车产业链条长、关联企业多、高新技术含量高,并且终端汽车消费需求旺盛,因而都被列为国民经济重要的支柱产业而加以推动发展。中国政府也不例外,同样对汽车产业给予了高度重视,不断出台政策予以鼓励支持。
金融危机暴发使我国政府出台一系列刺激消费的政策,汽车产业振兴政策是其中之一。出台的促进汽车金融发展的政策措施中将对支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司,促进汽车消费信贷模式多元化。同时国家还将在推动信贷资产证券化规范发展,支持汽车金融公司发行金融债券等方面作出明确规定,推动汽车金融发展。消费者习惯是影响汽车贷款业务的重要因素。近几年来各大银行的信用卡业务争先发展,大型商品如住房、汽车等的分期付款消费方式也逐渐被消费者所认同,并有越来越多的人开始习惯贷款购物,有利于汽车金融发展。
二、2017-2022年中国汽车融资租赁市场需求规模预测
图表:2017-2022年我国汽车融资租赁行业需求规模预测
数据来源:中研普华测算
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4. 比亚迪金融租赁方案靠谱吗?
1. 靠谱 2. 因为比亚迪金融租赁方案是由比亚迪汽车集团旗下的金融公司提供的,具有较高的资金实力和信誉度,同时该方案也经过了多方面的审核和评估,保证了其可靠性和安全性。3. 此外,比亚迪金融租赁方案还提供了多种灵活的租赁方案,可以根据客户的需求进行个性化定制,为客户提供更加优质的服务和更加便捷的租赁体验。因此,可以说比亚迪金融租赁方案是一种靠谱的选择。
5. 中国最大机械租赁公司排名?
上海庞源机械租赁股份有限公司
武汉益达建设机械有限公司
北京正和工程装备服务股份有限公司
北京首钢建设集团有限公司机械运输分公司
上海新利恒租赁有限公司
广东力特工程机械有限公司
深圳市海邻机械设备有限公司
天元建设集团有限公司租赁公司
中核华兴达丰机械工程有限公司
中国一冶集团有限公司机械化施工分公司
6. 福费廷在融资租赁行业是怎么运用的?
我们国内信用证+福费廷 ,作为一种常见的贸易结算+融资方式,由银行为交易双方提供集增信、结算、融资于一体的综合性服务,已成为商业银行贸易金融条线利润增长的新引擎。
2016年10月,新版《国内信用证结算办法》正式实施,将国内信用证产品付款期限由原来半年期延长到一年期,其适用范围由一般货物贸易进一步拓展到货物贸易和服务贸易(物流、工程、通信、金融、保险等);
2017年12月,中国支付清算协会在《关于明确国内信用证业务有关问题的通知》中,进一步明确了国内信用证在融资租赁行业的适用性;上述文件为国内信用证在融资租赁行业的运用提供了政策依据。
本文旨在梳理“国内信用证+福费廷”产品在融资租赁行业的运用,分析运用过程中的问题,提出风险防控措施,为商业银行推广融资租赁项下“国内信用证+福费廷”产品,管控信用风险、合规风险提供思路。
一、“国内信用证+福费廷”在融资租赁行业的运用
(一)融资租赁交易结构
融资租赁业务从交易结构上可分为直接租赁和售后回租。直接租赁是由承租人指定设备及生产厂家,委托融资租赁公司购买并提供设备,供承租人使用并支付租金,租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权;售后回租是由承租人与租赁公司签订《售后回租协议》,将设备卖给租赁公司取得现金,融资租赁公司将设备出租给承租人继续使用按期收取租金,租赁到期后承租人付清租金(残值或有)后,重新取得物件所有权。“国内信用证+福费廷”交易结构如下:
1、直接租赁物款结算交易结构图
2、售后回租物款结算交易结构图
(二)租赁款项结算性质
融资租赁业务从款项结算性质上可分为物款结算和租金结算。物款结算是指融资租赁公司向设备生产商或者承租人进行设备采购,即租赁公司作为国内信用证开立申请人,设备生产商或承租人作为国内信用证的受益人;租金结算是指承租人按融资租赁合同约定向租赁公司按期支付租金,即承租人作为国内信用证开立申请人,租赁公司作为国内信用证的受益人。“国内信用证+ 福费廷”运用场景如下:
1、物款结算交易结构图(参看直接租赁和售后回租)
2、租金结算交易结构图
二、融资租赁“国内信用证+福费廷”产品运用中存在的问题
(一)国内证付款期限与融资租赁期限不匹配
根据新版《国内信用证结算办法》规定信用证付款期限最长不超过1年,但售后回租实务中租赁期限多为3-5年,若融资租赁公司以国内信用证作为售后回租标的物采购结算方式存在期限错配问题。
目前,针对3-5年期的融资租赁项目,商业银行仅可为融资租赁公司提供1年期国内信用证结算用于标的物采购,国内信用证到期时融资租赁业务尚未到期,融资租赁公司需以自有资金向银行兑付国内信用证款项,如此操作给融资租赁公司造成较大资金压力,不利于商业银行客户经理落实国内信用证项下还款来源,增加国内信用证风险管控压力。
国内信用证付款期限与融资租赁期限的不匹配是否属于信贷中的“短贷长用”,值得各商业银行营销、管理、风控等条线的深思。
(二)融资租赁标的物准入
目前,我国尚未出台相关法律、制度、管理办法对融资租赁标的物进行准入管理,《金融租赁公司管理办法》和《外商投资融资租赁业管理办法》中提及融资租赁标的物主要包括:固定资产,生产设备、通信设备、科研设备、检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动产,飞机、汽车、船舶等各类交通工具等。在实务操作中,已有公路、城市管网、厂房、在建工程等作为融资租赁标的物先例,部分商业银行、融资租赁公司亦在探索航道、公共设施配套、树木、植被等作为融资租赁标的物的合规性及合法性。
对于涉及以公路、城市管网、航道、在建工程等租赁业务,一方面融资金额较大,缺少专业的评估公司对标的物进行客观准确的估值;另一方面此类标的物难以独立产生经济价值、无法分割处置、变现能力差,一旦承租人无力承担租金,融资租赁公司和商业银行对上述标的物无法进行有效处置。
(三)融资租赁背景真实性问题
融资租赁贸易背景真实性问题主要表现在通过伪造、变造融资租赁背景获取融资和套利两大方面。
1、伪造、变造融资租赁贸易背景主要表现形式为承租人构造融资租赁标的物、虚报标的物价值、变造(篡改)标的物评估报告获取融资租赁资金;部分企事业单位因无法提供贸易项下增值税发票,利用融资租赁项业务销售额不包括“本金”,由融资租赁公司向承租方开立租息发票的特点,通过融资租赁项下“国内信用证+福费廷”产品规避贸易项下“流贷、银承、国内信用证”业务银行对增值税发票的审核。
2、融资租赁套利主要表现为融资租赁公司与承租人签订一年期售后回租协议,租赁公司以商业承兑汇票向承租人支付标的物给付对价,并在中登网办理租赁标的物权登记,随后承租人向银行申请以融资租赁公司为受益人的一年期国内信用证用于支付融资租赁本息,在提交国内信用证项下相关单据后开证行对信用证进行承兑,随即由融资租赁公司向银行申请办理福费廷融资,福费廷资金到账后部分资金用于兑付融资租赁公司向承租人出具商业承兑汇票项下款项。
此类交易中存在以下问题:
一是融资租赁公司未实际兑付标的物对价;
二是在融资租赁期伊始(存续期间)便以国内信用证向租赁公司支付全额租金及手续费;
三是国内信用证福费廷资金通过融资租赁公司以兑付商业承兑汇票名义回流国内信用证开证申请人。
三、融资租赁项下国内信用证产品风险管控建议
融资租赁贸易背景真实是国内信用证业务办理的前提条件,租赁合同、标的物原始采购发票、第三方评估报告、中登网物权登记信息、租息发票等都是判断和佐证融资租赁业务真实可靠的重要材料,各商业银行应进一步加强融资租赁项下国内信用证业务的全流程管理,严防信用风险、合规风险。
(一)严把融资租赁业务准入,加强贷前调查
各商业银行应严格融资租赁业务准入,一是加强融资租赁公司贷前调查,对金融租赁公司、商业租赁公司实行分类管理,进一步落实客户经理对融资租赁公司注册年限、实收资本、股权结构、行业细分、净资产、历年租赁资产、营收等方面的调查,确保国内信用证授信额度与融资租赁公司实际经营规模相匹配;
二是加强对承租人贷前调查,针对承租人租金结算国内信用证业务按照“一事一议”原则进行授信审批管理,重点审核融资租赁基础合同、租赁标的物情况(包括但不限于:权属、原始价格、剩余价值、使用年限等)、租赁标的物是否符合承租人所属行业需要、承租人主营业务经营情况、还款能力等情况,落实租金结算国内信用证贸易背景审核,确保国内信用证业务不发生信用风险和合规风险。
(二)明确国内信用证单据条款,加强单据审核
《国内信用证审单规则》中有关于“信用证与作为其依据的贸易合同相互独立,即使信用证含有对此类合同的任何援引,银行也与该合同无关,且不受其约束”,“信用证业务中,银行处理的是单据,而不是单据所涉及的货物、服务”等条款规定,但各商业银行仍应在国内信用证开立前或在国内信用证中增加部分单据条款来进一步佐证融资租赁交易背景的真实性。
例如在直租模式物款结算国内信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供其与承租人的租赁合同;在售后回租物款结算国内信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供由合格第三方出具的租赁物价值评估报告,在国内信用证开立时商业银行可将标的物原始采购发票、中登网融资租赁登记公示系统打印的动产权属统一登记凭证作为单据化条款由信用证受益人提交;在租金结算信用证开立前,商业银行可要求融资租赁公司提供其与承租人的租赁合同、由合格第三方出具的租赁物价值评估报告、标的物原始采购发票、中登网融资租赁登记公示系统打印的动产权属统一登记凭证、租金支付计划表等,在国内信用证开立时商业银行可将租息发票作为单据化条款由信用证受益人提交。
(三)加强融资租赁业务跟踪,落实贷后监管要求
一是各商业银行客户经理要对续办融资租赁国内信用证项下福费廷融资的业务进行跟踪管理,掌握福费廷资金走向,确保福费廷资金不回流国内信用证申请人账户;
二是对存续期的融资租赁业务按租金支付计划表跟踪承租人租金支付情况,并要求承租人提供由融资租赁公司出具的租息发票;
三是跟踪融资租赁标的物的使用情况、归属情况,确保融资租赁标的物物理性状、权属未发生改变,不存在重复抵质押融资等情况。
四、融资租赁项下国内信用证前景可期
“国内信用证+福费廷”在融资租赁行业的运用相较流动资金贷款、“银承+贴现”、“商票+保贴”等结算、融资产品组合相比,存在较为明显的优势。
一是提高交易安全性,对国内信用证申请人而言只有在受益人提交信用证项下单据,且满足“单证相符、单单一致”时,申请人才承担付款责任;对国内信用证的受益人而言国内信用证是将单纯的商业信用转换成了银行信用,只要提交国内信用证项下相符单据,就有开证行承担第一性付款责任,大大降低了收款风险。
二是提升交易灵活性,国内信用证条款可根据融资租赁基础合同设置不同条款,可根据租赁进度分批交单、分批支付,配合各家商业银行推出的特色产品服务可实现由国内信用证受益人委托申请人提交国内信用证项下单据,可办理由国内信用证申请人或受益人支付利息的福费廷融资,以满足融资租赁项下特定的交易结构需要。
三是强化交易合规性,在融资租赁项下国内信用证系列结算融资产品的投放过程中,严格融资租赁企业准入,加强“贷前、贷中、贷后”的全流程管理,及时跟踪、匹配融资租赁物权转移、标的物采购资金、租金、福费廷融资资金流向,进一步确保融资租赁贸易背景真实可靠,更加有效提升监管机构对租赁行业的监管。
商业银行贸易金融从业人员须充分落实监管“展业原则”要求,了解、掌握融资租赁行业交易结构特点,为融资租赁行业客户提供个性化服务方案的同时,严禁将融资租赁项下“国内信用证+福费廷”业务异化为平台融资、资金套利的渠道。
7. 中联重科全民租赁靠谱吗?
中联重科全民租赁应该是靠谱的,主要的融资租赁业务由北京中联重科中联香港租赁负责,其中,北京中联重科注册资本为150200万元人民币,为中联重科的全资子公司,按2010年中联重科年报披露数据,北京中联重科与中联香港租赁当收取的客户融资租赁保证金期末余额为123,147.28 万元,在合同到期时冲抵剩余租金,合同期为3-4 年。
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